作者：丁立江

　　“十四五”期間，我國將邁入中度老齡化社會，面對日益加劇的人口老齡化等問題，建立個人養(yǎng)老金補充養(yǎng)老制度勢在必行。4月21日，國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）。這一重磅文件的落地，為推進多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，促進養(yǎng)老保險事業(yè)可持續(xù)發(fā)展，滿足人民群眾日益增長的多樣化養(yǎng)老保險需要指明了方向。從推動養(yǎng)老事業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展來看，應(yīng)充分發(fā)揮個人養(yǎng)老金制度的養(yǎng)老補充、稅收優(yōu)惠激勵、多元投資理財?shù)裙δ埽驖u進推動個人養(yǎng)老金可持續(xù)發(fā)展，進而全面提高老年人自我保障意識，穩(wěn)步增加老年人養(yǎng)老保障收入，持續(xù)提升老年人養(yǎng)老的獲得感、幸福感和安全感。

　　拓寬個人養(yǎng)老金參加范圍，助推養(yǎng)老體系更加完善。養(yǎng)老是事關(guān)千家萬戶切身利益的重要民生問題。《意見》的出臺，既是滿足人民群眾多層次多樣化養(yǎng)老保險需求的必然要求，也是促進社會保障事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。當前，我國已初步建立起包括基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金、個人商業(yè)養(yǎng)老保險的“三支柱”養(yǎng)老保險體系。據(jù)人力資源和社會保障部統(tǒng)計，截至2022年3月底，我國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達到10.3億人，參加企業(yè)（職業(yè)）年金的職工有7200萬人，但仍存在著一些問題，如：作為“第一支柱”的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險，具有廣覆蓋、低水平、保基本的特點，保障水平有待提升；依據(jù)《企業(yè)年金辦法》和《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》而確立的企業(yè)年金和職業(yè)年金，作為“第二支柱”的補充養(yǎng)老作用正逐步顯現(xiàn)。但受限于新冠肺炎疫情影響下企業(yè)運營的經(jīng)濟負擔(dān)與成本問題，不少中小企業(yè)、民營企業(yè)建立企業(yè)（職業(yè)）年金制度的積極性普遍不高；以稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險等為主的“第三支柱”，因激勵不足，人民群眾參與度比較低，發(fā)展尚不成熟。基于上述問題，《意見》規(guī)定“參加范圍為在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者”，為參加人增加了一條補充養(yǎng)老的渠道，豐富了參加人對未來養(yǎng)老保險多樣化的選擇需求。綜上，我國應(yīng)以《意見》的出臺為契機，通過全面系統(tǒng)打造多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，助推城鄉(xiāng)范圍內(nèi)符合規(guī)定要求且有能力、有意愿的勞動者積極參加，進而在完善養(yǎng)老保險體系的基礎(chǔ)上有效兜牢保障廣大人民群眾養(yǎng)老無虞的民生底線。

　　夯實個人賬戶完全積累制，促進參與方式靈活高效。《意見》指出，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺，建立個人養(yǎng)老金賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。由此可見，個人養(yǎng)老金在為個人未來養(yǎng)老發(fā)揮強制儲蓄作用的基礎(chǔ)上，有著明顯不同于職工基本養(yǎng)老保險的個人全額積累優(yōu)勢——個人賬戶上資金不僅可以用于滿足參加人生前的養(yǎng)老需要，而且身后還可由繼承人順位繼承。從世界各國養(yǎng)老賬戶運行實踐來看，這種明確個人賬戶制的個人養(yǎng)老積累模式，既有利于擴大養(yǎng)老資金的規(guī)模與養(yǎng)老保障能力，又有利于優(yōu)化養(yǎng)老資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還有利于通過養(yǎng)老金長期強制儲蓄儲備，有效消弭人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降影響經(jīng)濟增速的不利影響。《意見》明確，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。這是當前基于保持適度補充養(yǎng)老水平、避免養(yǎng)老金水平差距過大、銜接試點做法、體現(xiàn)增量改革等方面的綜合考量而設(shè)定的繳費上限。未來，隨著經(jīng)濟社會發(fā)展和城鄉(xiāng)居民可支配收入的增加，人力資源和社會保障部、財政部等部門須根據(jù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展實際需要再適時調(diào)整繳費上限，以更好地滿足人民群眾對補充養(yǎng)老的差異化需求。鑒于此，我國應(yīng)從方便人民群眾參與個人養(yǎng)老金的實際出發(fā)，發(fā)揮個人養(yǎng)老金制度不受就業(yè)地域、戶籍限制，跨省跨地域流動個人權(quán)益不受影響的優(yōu)勢，全面夯實個人賬戶完全積累制，積極促進參與方式更加靈活高效，更好地平衡政府、市場和個人的養(yǎng)老責(zé)任，使“老有所養(yǎng)”更加可靠充實。

　　創(chuàng)新投資理財多樣化選擇，落實稅收激勵全民普惠。2022年2月，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2021）》顯示，約83%的受訪者選擇了基本養(yǎng)老保險作為退休后收入的主要來源，約30%受訪者選擇“第二支柱”企業(yè)（職業(yè)）年金，29%的受訪者選擇了“第三支柱”商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。這充分表明我國居民對“第一支柱”基本養(yǎng)老保險的預(yù)期和依賴度較高，“第三支柱”養(yǎng)老保險產(chǎn)品發(fā)展相對滯后，迫切需要通過建立個人養(yǎng)老金制度，創(chuàng)新投資理財多樣化選擇，落實稅收激勵全民普惠來予以科學(xué)有序的引導(dǎo)推動。《意見》規(guī)定，參加人可以用繳納的個人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機構(gòu)或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購買金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。為此，在具體實踐中，應(yīng)循序漸進推動個人養(yǎng)老金可持續(xù)發(fā)展。首先，通過在制度安排上全面細致明晰稅收激勵優(yōu)惠舉措，保障參加人可以根據(jù)個人不同偏好，自主理性選擇銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值且符合規(guī)定的金融產(chǎn)品，承擔(dān)與收益相匹配的投資風(fēng)險。其次，相關(guān)監(jiān)管部門要從養(yǎng)老金事業(yè)長期健康發(fā)展大局著眼，充分發(fā)揮有為政府與有效市場優(yōu)化組合優(yōu)勢，摒棄部門利益，注重政府稅收政策與個人養(yǎng)老賬戶等方面的技術(shù)銜接，循序漸進地推行個人養(yǎng)老金制度，確保稅收優(yōu)惠切實落實到位。再次，通過定期向社會披露相關(guān)信息，持續(xù)完善健全個人養(yǎng)老金投資監(jiān)管方案及機制，切實防范風(fēng)險，確保對各類投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性進行全面有效監(jiān)管，助力個人養(yǎng)老金保值增值，在實踐中有效實現(xiàn)個人養(yǎng)老金制度老百姓看得明白、搞得懂、好操作，參與各方有章可循、制度運行可監(jiān)測可檢驗的政策設(shè)計初衷。（丁立江）