當(dāng)前，我國金融風(fēng)險總體趨于收斂，金融體系韌性明顯增強(qiáng)，主要指標(biāo)處于合理區(qū)間。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，二季度末，我國商業(yè)銀行流動性覆蓋率142.4%，資金支付能力充足；不良貸款率1.94%，較今年初上升0.08個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率182.4%，資本充足率14.21%，風(fēng)險抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。同時也要看到，金融風(fēng)險仍然易發(fā)高發(fā)，一些潛在隱患依然存在。突如其來的新冠肺炎疫情給國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響，也增加了新的金融風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

　　作為國家金融安全網(wǎng)的重要支柱，《存款保險條例》（以下簡稱《條例》）已平穩(wěn)運(yùn)行五年，有效保障了存款人的合法權(quán)益，促進(jìn)了我國銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。在當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)金融形勢下，如何看待《條例》施行的意義和作用？針對我國金融領(lǐng)域新的風(fēng)險挑戰(zhàn)，如何更好地發(fā)揮存款保險制度的作用？50萬元保障水平能否滿足存款人的保障需求？對此，《金融時報》記者采訪了多位業(yè)內(nèi)專家，進(jìn)行分析和解讀。

　　發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定作用

　　市場經(jīng)濟(jì)條件下，存款保險制度是保護(hù)存款人權(quán)益的重要措施，是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。目前，世界上已有140多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。今年是《條例》施行的第五年。實(shí)踐證明，存款保險制度在保護(hù)存款人權(quán)益、及時防范和化解金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮了重要作用。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬分析稱，具體來看，存款保險制度主要發(fā)揮了五方面重要作用。其一，維護(hù)了國家金融安全。存款保險制度是國家金融安全網(wǎng)的重要支柱和防范化解金融風(fēng)險的重要防線。其二，保護(hù)了存款人利益。《條例》為保護(hù)存款人利益提供了法律保障，增強(qiáng)了存款人對銀行體系的信心。其三，推進(jìn)了利率市場化改革。助推利率市場化改革，建成了競爭性的利率形成機(jī)制。其四，促進(jìn)了銀行業(yè)適度競爭。各類銀行納入同一保險制度，存款人公正考量，推動各銀行機(jī)構(gòu)公平適度競爭。其五，有利于引入國際資本。《條例》增強(qiáng)了國際資本進(jìn)入中國的信心，在一定程度上促進(jìn)了外商直接投資。

　　2019年5月，人民銀行設(shè)立了存款保險基金管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“存款保險基金公司”），“中國版存款保險制度”再次向前邁出重要一步。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，這意味著存款保險基金將作為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)運(yùn)營，更加完善的存款保險制度，有助于更好地防范金融風(fēng)險，保護(hù)好存款人權(quán)益。

　　在接管包商銀行過程中，人民銀行和銀保監(jiān)會在答記者問中明確，相關(guān)存款本息由人民銀行、銀保監(jiān)會和存款保險基金保障。可見，存款保險基金公司市場化處置平臺作用正在逐步顯現(xiàn)。

　　“這是我國存款保險制度建立以來，存款保險第一次‘實(shí)戰(zhàn)演練’，對金融管理部門而言，應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮存款保險制度在防范化解金融風(fēng)險中的作用，探索和完善更加有效的金融機(jī)構(gòu)處置和市場化退出機(jī)制，進(jìn)一步明確存款保險基金的使用條件、方式、范圍等。”董希淼表示。

　　增強(qiáng)中小銀行信用和競爭力

　　目前，國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量超過4600家，其中，中小銀行數(shù)量超過4000家，占比超過86%，資產(chǎn)總額約占銀行體系的四分之一。我國中小銀行發(fā)展水平參差不齊，風(fēng)險防控能力也各不相同。從各國經(jīng)驗看，存款保險制度的建立和完善，是中小銀行具備與大型銀行平等競爭的制度基礎(chǔ)，維持了整個金融體系的多樣性。

　　“相比大型銀行，存款保險制度對中小銀行起到了更加明顯的價值提升效果，對其穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)揮了更為明顯的激勵和促進(jìn)作用，是中小銀行經(jīng)營發(fā)展不可或缺的‘助推器’。”溫彬表示。

　　具體來看，一方面，存款保險制度提升了中小銀行特許經(jīng)營（即“牌照”）的價值。存款保險制度下，中小銀行可以更加公平地在市場上吸收存款和開展業(yè)務(wù)，是對其特許經(jīng)營價值的一種提升；另一方面，存款保險制度提升了中小銀行的內(nèi)部治理水平。引入存款保險制度后，中小銀行出于生存和經(jīng)營壓力，會更加努力地提高內(nèi)部治理水平，提升經(jīng)營管理效率。

　　此外，存款保險制度促進(jìn)了中小銀行市場化經(jīng)營機(jī)制的完善。在存款保險制度約束下，中小銀行只有“一手抓穩(wěn)健經(jīng)營，一手抓效益提升”，才能不斷增強(qiáng)競爭力和發(fā)展后勁。

　　但不容忽視的是，近年來，我國中小銀行在總體上保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢的同時，也面臨著一定的挑戰(zhàn)。對此，董希淼表示，應(yīng)推動存款保險基金公司參與金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，賦予其一定的監(jiān)管權(quán)，使其以更市場化、專業(yè)化的方式參與“問題銀行”處置工作，更好地幫助中小銀行防范和化解風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定。

　　“存款保險制度對于中小銀行的積極影響較為顯著，但仍有進(jìn)步的空間。”中國銀行研究院博士后李義舉建議，未來，存款保險制度應(yīng)繼續(xù)關(guān)注中小銀行的道德風(fēng)險狀況，不斷研究完善費(fèi)率機(jī)制，提升差別費(fèi)率與風(fēng)險的匹配程度，使高風(fēng)險機(jī)構(gòu)適用較高費(fèi)率，反之適用較低費(fèi)率，發(fā)揮正向激勵作用，促進(jìn)中小銀行健康發(fā)展。

　　加強(qiáng)和完善對存款人的保護(hù)

　　實(shí)際上，存款保險制度不僅保障銀行穩(wěn)健運(yùn)行，更重要的是能夠加強(qiáng)和完善對存款人的保護(hù)，讓存款更安全。當(dāng)個別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)問題時，可依照《條例》使用存款保險基金對存款人進(jìn)行及時償付。

　　“普通儲戶應(yīng)該認(rèn)識到，銀行業(yè)本身就是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，天生與各種風(fēng)險打交道，風(fēng)險是客觀存在的。”董希淼表示，存款保險制度可以促進(jìn)銀行業(yè)經(jīng)營效率進(jìn)一步提升，從整體上提高銀行業(yè)防范風(fēng)險的能力。利率市場化后，存款保險制度更是給存款人吃了一顆“定心丸”。

　　中國銀行首席研究員宗良進(jìn)一步表示，把“錢袋子”放在一家參加了存款保險制度的銀行機(jī)構(gòu)，即使這家機(jī)構(gòu)發(fā)生了風(fēng)險，你的存款也是有《條例》保障的，不需要擔(dān)心，而且能夠充分保障存款人的權(quán)益。

　　根據(jù)《條例》，存款保險制度實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財產(chǎn)中受償。

　　償付限額是存款保險制度的核心內(nèi)容之一，50萬元保障水平能否滿足老百姓的保障需求？對此，董希淼表示，存款保險保障水平，是綜合考慮我國居民收入、存款金額等因素后確定的，能夠覆蓋絕大部分居民儲蓄賬戶，從國際上看，我國存款保險保障水平相對較高。相關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險狀況等因素調(diào)整最高償付限額。

　　此外，值得注意的是，并非超過50萬元的存款就沒有安全保障。“即便個別銀行出現(xiàn)問題，通常是通過市場手段，運(yùn)用存款保險基金促成‘健康銀行’收購‘問題銀行’，將‘問題銀行’的存款轉(zhuǎn)移到‘健康銀行’，確保金融服務(wù)不中斷，使存款人權(quán)益得到充分保護(hù)。”董希淼說。