近日，A股上市銀行2020年三季度經營業績相繼公布，釋放穩健信號。整體來看，上市銀行經營穩定，利潤下降幅度有所收窄。隨著宏觀經濟運行逐步好轉，銀行資產質量持續向好，服務實體經濟質效不斷增強，但還需要對后續可能出現的不良貸款攀升風險保持高度警惕。專家表示，在加大信貸投放力度以及提升抗風險能力的雙重要求下，銀行業要繼續探索多渠道補充資本，夯實穩健經營根基。

　　經營業績有所好轉

　　隨著宏觀經濟繼續反彈，上市銀行經營出現好轉。據統計，今年前三季度，36家A股上市銀行營業收入同比增長5.2%，歸屬于母公司凈利潤同比下降7.7%，降幅較半年報時收窄。作為衡量銀行盈利能力的重要指標，部分上市銀行的凈息差水平出現回升，凸顯業績好轉跡象。值得關注的是，凈利潤同比增速下滑的銀行中，在三季報中普遍提及報告期內加大了撥備計提和不良資產處置力度，而這也被認為是營業收入和凈利潤指標出現背離的主要原因。

　　三季度，商業銀行實現凈利潤1.5萬億元，同比下降8.3%，降幅已經較上半年明顯收窄。彼時銀保監會有關負責人表示，上半年銀行業盈利水平下降，是持續向實體經濟讓利以及加大不良處置和撥備計提力度所致。銀保監會最新數據顯示，前三季度，銀行業新提取撥備1.5萬億元，同比多提取2068億元；處置不良貸款1.7萬億元，同比多處置3414億元。根據央行和銀保監會數據測算，今年前10個月，金融系統通過多種渠道向實體經濟讓利約1.25萬億元，預計全年可實現讓利1.5萬億元的目標。

　　談及未來銀行業經營情況，交通銀行金融研究中心高級研究員武雯認為，隨著疫情沖擊逐步減弱，銀行業整體經營環境趨好，營收增速有望回升，但凈利潤增速則取決于各家銀行撥備計提情況。

　　資產質量總體穩健

　　考慮到經濟下行壓力明顯、實施延期還本付息等措施的影響，銀行業資產質量問題是今年監管部門和市場關注的焦點。

　　據統計，與6月末相比，今年三季度，36家上市銀行中有19家銀行不良貸款率有所下降，其中，平安銀行不良率降幅較大，較6月末和上年末均下降0.33個百分點；撥備覆蓋率為218.29%，較6月末和上年末分別上升3.36個百分點和35.17個百分點。而三季度末，國有大行不良貸款率較上年末有所上升。

　　中信建投研報認為，今年以來，受疫情影響，上市銀行不良率有所上升，其中，城商行資產質量最優，不良余額增速下降，不良率較年初持平且在所有銀行中最低。撥備覆蓋率表現分化，城商行提高幅度最大。

　　雖有分化，但總體來看，我國銀行體系應對風險的抵御能力依然較強。銀保監會數據顯示，三季度末，撥備覆蓋率177%；商業銀行資本凈額23.8萬億元，資本充足率14.41%；銀行業不良貸款余額3.7萬億元，不良貸款率2.06%。

　　但同時，要對后續可能出現的不良率攀升提高警惕。人民銀行近日發布的《中國金融穩定報告（2020）》（以下簡稱《報告》）提出，疫情導致的金融風險可能具有滯后性，后期不良貸款存在上升壓力，需關注部分中小金融機構風險進一步惡化。《報告》還提及，要發展不良資產處置市場，加快不良資產交易平臺和拍賣平臺建設。11月6日，銀保監會首席律師劉福壽在國務院政策例行吹風會上表示，下一步，銀保監會將前瞻性應對不良資產的反彈。督促銀行做實資產分類，真實暴露不良，足額計提撥備，加快處置速度。同時，加強內部控制和風險管理，防止新增不良快速上升。

　　加大資本補充力度

　　受疫情影響，銀行一方面要加大信貸投放力度，支持實體經濟穩步復蘇；另一方面還要提高風險抵御能力。隨著《關于建立逆周期資本緩沖機制的通知》《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法（征求意見稿）》相繼下發，后續商業銀行無疑將面臨更高的資本監管要求。基于此，銀行必須要加快補充資本金，這不僅是促進銀行自身穩健經營的要求，更是維護我國金融體系穩定運行的必然之舉。

　　據統計，今年三季度末，26家A股上市銀行資本充足率較上年末出現下降。天風證券銀行業首席分析師廖志明表示，目前，部分銀行核心一級資本壓力較大，核心一級資本充足率距離監管要求較近，未來或需要通過定增、可轉債等方式補充核心一級資本。

　　中小銀行的資本金壓力格外需要關注。據披露信息，全國4005家中小銀行里，有605家資本充足率低于10.5%的最低監管標準。在前述吹風會上，劉福壽也提出，要繼續拓寬中小銀行風險處置和資本補充的資金來源，多渠道補充資本。

　　在政策鼓勵下，銀行主動“補血”，多渠道補充資本，其中，永續債發行力度加大。人民銀行發布的數據顯示，截至2020年5月末，已有26家銀行成功發行了30只永續債，發行量達8525億元，發行主體涵蓋大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行、農商行、民營銀行等各類商業銀行。《報告》提出，人民銀行將綜合考慮市場情況和金融機構合理需求，繼續采用市場化方式穩妥審慎開展央行票據互換工具（CBS）操作，支持各類銀行特別是經營穩健的中小銀行發行永續債補充資本，努力形成市場化補充銀行資本、恢復銀行信貸擴張能力、支持經濟企穩向好的經濟金融良性循環。

　　機構人士表示，今年溫州銀行率先試水以地方政府專項債資金的方式補充一級資本，隨后，廣西北部灣銀行和烏海銀行發布公告，計劃申請政府專項債資金支持補充資本金，中小銀行積極探索補充資本的方式。市場人士認為，隨著資本補充方式不斷探索、不良資產處置進程加快，中小銀行資產質量將更加穩健。